深交所大樓7層的信息技術(shù)中心大廳，大屏幕上實(shí)時(shí)顯示著(zhù)新一代交易系統每秒交易量、委托處理時(shí)延等數據（見(jiàn)上圖）。由深交所自主研發(fā)的新一代交易系統可容納的投資者賬戶(hù)數超3億個(gè)，證券數量從原有系統的5千只可擴大至5萬(wàn)只，具備每秒30萬(wàn)筆委托的處理能力，日處理委托數超過(guò)4億筆，是原有系統的3倍，平均委托處理時(shí)延約為1.1毫秒，僅為原有系統的百分之一，而五年總體成本僅是原有系統的1/3，整體支出下降63.3%。

2016年6月6日，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）開(kāi)市鐘的鐘聲，開(kāi)啟了新一代交易系統的正式投產(chǎn)和成功運行。

這不僅意味著(zhù)深交所交易系統在自主可控能力、市場(chǎng)規模、日處理委托容量、安全可用性方面已躋身世界第一梯隊，可以支撐深交所未來(lái)十年的業(yè)務(wù)創(chuàng )新，而且標志著(zhù)我國證券交易已進(jìn)入全新的“高鐵”時(shí)代，全面提升了深交所在全球證券市場(chǎng)中的核心競爭力和自主創(chuàng )新能力。加之中國證券期貨業(yè)南方信息技術(shù)中心（簡(jiǎn)稱(chēng)“南方中心”）的正式投產(chǎn)，為深交所未來(lái)的國際化和技術(shù)輸出戰略打下堅實(shí)基礎。

成立于1990年的深交所，經(jīng)過(guò)25年發(fā)展，已基本建立了主板、中小企業(yè)板、創(chuàng )業(yè)板協(xié)調發(fā)展的多層次資本市場(chǎng)體系。

截至2015年12月31日，深交所擁有上市公司1746家，市值達到23.61萬(wàn)億元，成交總額為122.50萬(wàn)億元，2015年深證成份指數較年初上漲9.93%，已成為全球增速最快的證券交易市場(chǎng)之一。

放眼全球，高效率、低成本、利潤最大化是全球所有證券交易所都要追求的目標。在提高效率、降低成本上，國際一流交易所紛紛應用新的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò )通信技術(shù)進(jìn)行電子自動(dòng)撮合交易。深交所以“世界一流交易所IT”為愿景，制定了“技術(shù)先行、自主可控、整合資源、持續優(yōu)化”的IT戰略。

記者日前深入深交所，深度探秘這套新一代交易系統背后的技術(shù)秘密。

這是深交所交易系統與全球其他交易所相比較的雷達圖

• 花了8年時(shí)間，從封閉轉向開(kāi)放

深交所為了自主研發(fā)新一代交易系統，歷經(jīng)6年漫長(cháng)布局，2年的升級。

2008年前后，美國和歐洲證券市場(chǎng)又出現了新的技術(shù)革命，美國頒布了NMS修正法案，要求建立全國統一的證券市場(chǎng)，在任何一個(gè)交易所掛牌上市的股票，可以在其他交易所進(jìn)行撮合交易，這導致證券公司選擇交易快速、時(shí)延短、價(jià)格低的交易所進(jìn)行撮合交易，因此全球各大證券交易所開(kāi)始競爭，并更新交易系統，甚至紛紛拋棄傳統最常用的封閉主機交易平臺，采用開(kāi)放平臺，打造更快速度、更低時(shí)延的證券交易系統。

在日趨激烈的國際市場(chǎng)競爭和國內證券市場(chǎng)新需求的雙重挑戰之下，一直在跟蹤全球交易所技術(shù)動(dòng)態(tài)的深交所信息技術(shù)中心，于2008年提出了建設新一代交易系統（內部稱(chēng)第五代交易系統）的設想。

規劃之初，深交所面臨兩難選擇：是沿用傳統封閉主機交易平臺，還是引入開(kāi)放平臺？是自主研發(fā)還是購買(mǎi)？這也是大多數交易所技術(shù)部門(mén)所面臨的選擇難題。

深交所副總經(jīng)理鄒勝認為：“既然決定要做，就要向國際一流交易所看齊，采用開(kāi)放平臺，構建全新架構；而如果沒(méi)有自主研發(fā)的技術(shù)能力，國際一流交易所的目標就無(wú)從談起。”

鄒勝一直把納斯達克、德國交易所等一流交易所IT作為深交所信息技術(shù)中心的發(fā)展目標。納斯達克-OMX集團，是全球規模最大、自主研發(fā)技術(shù)能力最強的一個(gè)交易所技術(shù)集團，向全球輸出了70套左右的專(zhuān)業(yè)證券系統；而德國交易所的技術(shù)部門(mén)也有1500名員工。

深交所副總經(jīng)理、深圳證券通信公司董事長(cháng)鄒勝接受記者采訪(fǎng)

據鄒勝向記者回憶，當時(shí)信息技術(shù)中心面臨最多的疑慮主要有兩個(gè)：

1. 其一是新一代交易系統采用基于高速消息總線(xiàn)的分布式大規模并行處理架構，這種架構具有高可用和擴展性強的特點(diǎn)，與納斯達克、德國交易所等先進(jìn)交易系統的主流架構一致，但該架構采用開(kāi)放平臺、開(kāi)源技術(shù)，其基礎硬件設備不再需要價(jià)格昂貴的（上億元/臺）大型主機，采用價(jià)格低廉的普通國產(chǎn)服務(wù)器即可運行，技術(shù)成本僅為傳統主機封閉平臺的三分之一，這么廉價(jià)的平臺能不能達到高可用性、高安全性？

2. 其二是深交所的技術(shù)團隊多年來(lái)基于主機平臺進(jìn)行開(kāi)發(fā)，他們的技術(shù)儲備、技術(shù)能力能不能迅速轉型并掌握開(kāi)放平臺的技術(shù)，這也是一個(gè)主要挑戰。

為了打消主要領(lǐng)導和運維人員的疑慮，鄒勝表示，首先把新一代交易平臺的目標定位于可用性不能低于現有平臺，能夠達到和超過(guò)現有系統的可靠性和安全性，而把性能、效率、時(shí)延放在第二位。

在這個(gè)理念下，信息技術(shù)中心對技術(shù)架構上進(jìn)行了充分設計和測試驗證，采用國際最高標準的零數據丟失高可用設計與部署策略，實(shí)現兩地三中心、同城熱備與接入雙活的應用架構部署，故障自動(dòng)切換時(shí)間大幅縮短，災難恢復更加快速。

可用性實(shí)測結果表明，系統在面對一般硬件錯誤、主中心故障時(shí)，可在10秒內完成自動(dòng)切換恢復，同城災備切換時(shí)間控制在3分鐘以?xún)龋啾仍邢到y縮短了80%以上，從而保證整個(gè)系統可用性。

項目規劃分三期推進(jìn)并在2011年初完成，包括現有系統評估及優(yōu)化、國際主流證券交易所最佳實(shí)踐比較分析、關(guān)鍵技術(shù)方案驗證測試、各項專(zhuān)題研究分析、業(yè)務(wù)和技術(shù)藍圖規劃等工作，最終明確了兩個(gè)重要的技術(shù)路線(xiàn)：“堅持自主研發(fā)；采用開(kāi)放平臺，應用開(kāi)源技術(shù)”。

新一代交易系統研發(fā)的實(shí)施歷時(shí)四年。具體實(shí)施中的最大挑戰在于中國證券市場(chǎng)的特殊性，因此不能簡(jiǎn)單照搬國際交易所的技術(shù)架構和業(yè)務(wù)模式，必須結合業(yè)務(wù)需求自主設計開(kāi)發(fā)，比如對于交易公平性、交易前的風(fēng)險審核等需求的特別設計。

從2011年11月正式啟動(dòng)至2013年5月，深交所實(shí)現了第五代交易系統核心架構，并對關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行了驗證；2013年6月開(kāi)展二期系統建設，項目進(jìn)入全面研發(fā)實(shí)施階段，2014年實(shí)現了主要業(yè)務(wù)功能，包括股票期權業(yè)務(wù)需求，2015年1月19日新一代交易系統率先應用于深市期權全真模擬交易，6月底前完成了期權系統投產(chǎn)的所有準備，并于12月底所完成了所有上線(xiàn)功能開(kāi)發(fā)，于2015年12月31日順利交付。

在完成各項系統的市場(chǎng)測試及上線(xiàn)準備后，于2016年5月9日實(shí)施了第五代交易系統的切換試運行，6月6日開(kāi)始正式上線(xiàn)運行。

與原有交易系統相比，新一代交易系統具備六個(gè)主要特點(diǎn)，即更安全、更高效、更公平、更便捷、更靈活、更經(jīng)濟。

• 交易到底有多快？

分別于5月9日、6月6日協(xié)同完成系統切換上線(xiàn)的券商已發(fā)現，深交所新一代交易系統的處理速度明顯快于上一代系統，委托處理時(shí)延、行情傳輸時(shí)延大大縮短。新一代交易系統時(shí)延監測顯示，在實(shí)際委托峰值超過(guò)14萬(wàn)筆/秒的生產(chǎn)運行中，委托處理平均時(shí)延約為1.1 毫秒，率先解決了大規模散戶(hù)市場(chǎng)的低時(shí)延交易。

同時(shí)，細心的投資者可能會(huì )發(fā)現，距離深交所交易系統較偏遠的西北地區的投資者，也可能搶到上市首日新股或一字漲停股票，不再像過(guò)去那樣由于區域問(wèn)題造成的網(wǎng)絡(luò )延遲，而幾乎無(wú)法買(mǎi)到相應股票。這是深交所新一代交易系統為了滿(mǎn)足當前市場(chǎng)環(huán)境下交易公平性而做的獨特設計。

深交所信息技術(shù)中心對新一代交易系統中自主設計的“首筆委托同時(shí)到達技術(shù)”的實(shí)際運行效果進(jìn)行了初步分析，分析數據顯示，華南、華中、華北、華東等地不同新一代交易網(wǎng)關(guān)發(fā)送的首筆委托訂單近乎全部同時(shí)到達深交所交易系統，從而消除了地域差異對首筆委托參與競價(jià)的影響。

新一代交易系統可以像搭積木一樣實(shí)現對各類(lèi)新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的靈活支持，使新業(yè)務(wù)的上線(xiàn)周期大幅縮短，最快可通過(guò)參數化配置于一周內實(shí)現。目前已經(jīng)可以支持現貨與衍生品一體化交易、深港通等業(yè)務(wù)，具備包括競價(jià)交易、協(xié)議交易等境內外主流交易模式在內的多元化市場(chǎng)服務(wù)功能。

為了降低交易風(fēng)險，新一代交易系統還設計了全球特有、功能完善的前端風(fēng)險控制機制，目前交易前的交易權限控制覆蓋12000多個(gè)交易單元及1.9億個(gè)證券賬戶(hù)，交易前股份風(fēng)險控制包含5000多萬(wàn)條記錄，交易前衍生品資金風(fēng)險控制覆蓋100多家交易參與人。此外還通過(guò)全流程實(shí)時(shí)監控技術(shù)在度量監控精細化、交易管理實(shí)時(shí)化、運行操作圖形化等進(jìn)行提升，牢牢把控各種可能的市場(chǎng)運行風(fēng)險。

新一代交易系統也為市場(chǎng)參與者提供了多樣化的接入方式，同步支持兼容國際通用FIX標準的STEP協(xié)議和二進(jìn)制專(zhuān)有協(xié)議，同時(shí)提供可支持互聯(lián)網(wǎng)接入的交易終端，為深交所開(kāi)拓正在籌備中的深港通，以及國際化業(yè)務(wù)打下基礎。

而新一代交易系統的五年總擁有成本僅為原交易系統的三分之一，整體支出下降63.3%。自主研發(fā)的新一代交易系統不僅支撐著(zhù)深交所的全新發(fā)展，還借此培養了一個(gè)既懂證券交易業(yè)務(wù)又懂技術(shù)的團隊。技術(shù)輸出也是深交所自主IT戰略的長(cháng)遠布局。

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