今天上午人大會(huì )開(kāi)幕，在總理的《政府工作報告》中，“金融”出現了14次，成為最熱門(mén)詞匯之一，其中鼓勵金融機構發(fā)展創(chuàng )新消費信貸產(chǎn)品以及嚴格控制金融風(fēng)險成為政府對金融領(lǐng)域的主要執政理念。

宏觀(guān)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融其機動(dòng)和靈活性以及高創(chuàng )新等特點(diǎn)，確實(shí)有望借政策紅利迎來(lái)發(fā)展新階段，成為擴大內需加速經(jīng)濟增長(cháng)的重要推動(dòng)劑。但從微觀(guān)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍處于參差不齊階段，去年一大批互聯(lián)網(wǎng)金融的破產(chǎn)或跑路都證明行業(yè)的不規范性將成為增長(cháng)的最大羈絆。

在鐵哥看來(lái)，該份報告對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)顯然是個(gè)大利好，但對于相當部分企業(yè)并不能算得上是個(gè)好消息。

互聯(lián)網(wǎng)金融必須能刺激實(shí)體經(jīng)濟

去年兩會(huì )，總理在“2015年工作總體部署”中，第一點(diǎn)就提到：“提高直接融資比重，降低社會(huì )融資成本，讓更多的金融活水流向實(shí)體經(jīng)濟”，而今年兩會(huì )又表示要鼓勵金融機構發(fā)展創(chuàng )新的消費信貸產(chǎn)品。

顯然，總理對互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個(gè)金融行業(yè)的要求乃是能夠降低實(shí)體經(jīng)濟的融資門(mén)檻，亦或是刺激用戶(hù)的消費潛力，以達到拉動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展的目的。而我們再看互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，從表面來(lái)看，其基本都宣稱(chēng)為企業(yè)解決融資成本問(wèn)題，但經(jīng)過(guò)去年一系列堪稱(chēng)“丑聞”的事件中不難發(fā)現，在缺乏有效監管的前提下，不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構的資金來(lái)源和去處都處于嚴重的不透明狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠是否真正解決企業(yè)融資的高成本問(wèn)題尚存很大疑惑。

因此，根據總理《政府工作報告》對互聯(lián)網(wǎng)金融的利好一定是能刺激實(shí)體經(jīng)濟的金融機構。而這必須又要滿(mǎn)足兩大要求：

1. 與銀行以及其他金融機構合作，通過(guò)機制和大數據降低資金風(fēng)險，使機構敢于也樂(lè )于向實(shí)體經(jīng)濟融資；
2. 其產(chǎn)品要以刺激用戶(hù)消費為主要功能。

這對于一般互聯(lián)網(wǎng)金融絕非易事，缺乏風(fēng)險控制體系使得不少互聯(lián)金融企業(yè)背離了其初衷。而通過(guò)自身努力滿(mǎn)足以上兩大要求的企業(yè)則有望成為政策的紅利獲得者。

因此，當我們討論互聯(lián)網(wǎng)金融對實(shí)體的刺激作用時(shí)，一定要理性看待其風(fēng)控體系是否足以完善到能在資金安全的前提下完全有效刺激實(shí)體經(jīng)濟，否則一切都是虛幻。

互聯(lián)網(wǎng)金融要能經(jīng)得起監管

去年至今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一連串“丑聞”事件給政府以及行業(yè)從業(yè)者以極大的警醒：政府必須要對互聯(lián)網(wǎng)金融加強監管。而此前多有市場(chǎng)派人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融應該完全按照其所謂的市場(chǎng)化方向發(fā)展，政府不必太過(guò)監管。

根據總理《政府工作報告》不難發(fā)現，今年開(kāi)始政府將加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監管，確保金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。在鐵哥看來(lái)，相當互聯(lián)網(wǎng)金融機構要面臨生與死的挑戰，原因在于在草莽發(fā)展時(shí)期，機構獲得用戶(hù)以及資金的手段可謂“八仙過(guò)海各顯神通”，違法規定自建資金池，資金去向不明，借貸雙方數據造假等情況，已經(jīng)嚴重背離P2P以及互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。

而這些企業(yè)在缺乏風(fēng)控體系以及對傳統金融的一知半解，使得企業(yè)在產(chǎn)品和制度設計方面天生存有漏洞，其若要發(fā)展靠正常手段是不可能取得理想成績(jì)的。而相比之下，有傳統金融背景對互聯(lián)網(wǎng)金融有深刻理解的企業(yè)將會(huì )迎來(lái)行業(yè)發(fā)展的高峰期。

因此，當政府對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)嚴加監管時(shí)，對于一些企業(yè)一定不是個(gè)好消息，互聯(lián)網(wǎng)金融也將迎來(lái)新一輪的“洗牌”高峰期。而在該領(lǐng)域一直合規運作并取得優(yōu)異的成績(jì)將成為最大受益者。

整體而言，總理此次報告對互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì )是個(gè)極大推動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也將正式成為有效推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。而整個(gè)行業(yè)也將迎來(lái)新一輪的“整合”階段，優(yōu)勝劣汰將成為今年行業(yè)的主要話(huà)題。

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