本周觀點(diǎn)

上周滬深300、計(jì)算機(jī)（中信）板塊分別下跌4.67%、3.53%。等保2.0即將落地，等保2.0細(xì)則的出臺(tái)有望釋放十倍信息安全市場(chǎng)空間。行業(yè)成長(zhǎng)門檻提升，集中度有望提升。建議關(guān)注傳統(tǒng)信息安全行業(yè)細(xì)分龍頭和科創(chuàng)板信息安全新星，建議關(guān)注啟明星辰、綠盟科技。中美貿(mào)易第十一輪談判于5月10日結(jié)束會(huì)談，美國(guó)向2000億中國(guó)商品開征25%的關(guān)稅如期而至。我們認(rèn)為信息安全自主可控的重要性將達(dá)到空前的高度，相關(guān)政策有望加速推進(jìn)。交通部2019年底前實(shí)現(xiàn)高速公路入口車輛使用電子不停車快捷收費(fèi)系統(tǒng)比例達(dá)到90%以上，ETC建設(shè)加速，利好頭部廠商。

等保2.0即將落地，信息安全行業(yè)迎來重大政策利好

在5月9日召開的2019年工業(yè)安全大會(huì)上，公安部十一局祝國(guó)邦處長(zhǎng)提前透漏等級(jí)保護(hù)2.0標(biāo)準(zhǔn)將于5月13日（下周一）正式發(fā)布的消息，等保2.0工作最重要的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)即將落地執(zhí)行。等保2.0細(xì)則的出臺(tái)有望釋放十倍信息安全市場(chǎng)空間。

中國(guó)電子入股奇安信，成為網(wǎng)安國(guó)家隊(duì)的一員

中國(guó)電子戰(zhàn)略入股奇安信是落實(shí)混合所有制改革的重大舉措，與奇安信進(jìn)行的股權(quán)融合、戰(zhàn)略合作、資源整合，有益于放大國(guó)有資本功能，實(shí)現(xiàn)與奇安信的取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。這也意味著，中國(guó)電子的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)布局趨向縱深發(fā)展，將有力推動(dòng)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。

國(guó)新辦：年底前電子不停車快捷收費(fèi)率達(dá)到90%以上，利好ETC行業(yè)

5月10日，國(guó)新辦舉行取消高速公路省界收費(fèi)站吹風(fēng)會(huì)。交通運(yùn)輸部副部長(zhǎng)戴東昌在會(huì)上介紹，交通運(yùn)輸部研究提出了《深化收費(fèi)公路制度改革取消高速公路省界收費(fèi)站實(shí)施方案》，2019年底前實(shí)現(xiàn)高速公路入口車輛使用電子不停車快捷收費(fèi)系統(tǒng)比例達(dá)到90%以上。

本周專題：回顧等保1.0、關(guān)注云安全等新興領(lǐng)域

等保1.0出臺(tái)后，行業(yè)保持較高景氣度，6家知名信息安全廠商于2008-2012年陸續(xù)登陸A股市場(chǎng)?？紤]到等保2.0對(duì)新技術(shù)新應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管控提出要求，由單一標(biāo)準(zhǔn)演變?yōu)橐粋€(gè)系列標(biāo)準(zhǔn)（包括安全通用、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制），我們認(rèn)為等保2.0的出臺(tái)對(duì)安全板塊的影響將超過等保1.0，行業(yè)景氣度再上高峰。

信息安全行業(yè)建議關(guān)注標(biāo)的

傳統(tǒng)IT系統(tǒng)安全和云安全：?jiǎn)⒚餍浅?、綠盟科技、衛(wèi)士通、藍(lán)盾股份、美亞柏科、南洋股份、深信服；互聯(lián)網(wǎng)安全和移動(dòng)安全：中孚信息、中新賽克；工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)安全：?jiǎn)⒚餍浅?；安全運(yùn)營(yíng)：?jiǎn)⒚餍浅?；安全可靠領(lǐng)域：太極股份、北信源。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)整體下行的風(fēng)險(xiǎn)；金融去杠桿帶來的信用緊縮風(fēng)險(xiǎn)；中美貿(mào)易摩擦對(duì)于經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。