根據(jù)OIE最新通報，法國國家參考實驗室8月5日在阿偉龍省Vaureilles鎮(zhèn)的一家填鴨場檢測到H5高致病性禽流感，11000只易感鴨子被銷毀。

法國8月份高致病性禽流感再發(fā)，復關最快也要到明年3月份，并且每年3月為禽流感高發(fā)期，農業(yè)部或等待高發(fā)期過后再行考察，復關時間或進一步推遲至明年5月后。盡管法國在每次疫情發(fā)生時及時將易感禽類撲殺、消毒受感染區(qū)域，并在監(jiān)測范圍內加強管控，但疫情仍未得到有效控制，短期內消除疫情恐難度較大，法國禽流感疫情持續(xù)時間或超預期。

引種仍處于受限狀態(tài)，供給收縮邏輯持續(xù)強化。美國方面雖然4月重新獲得高致病性禽流感無疫區(qū)認定，但7月低致病性禽流感頻發(fā)，且由于南海等政治問題以及雙反等貿易問題，今年大概率復關無望。西班牙已于6月復關，但產能有限，每周最大產能僅1萬套。新西蘭目前僅科寶有少量供種，安偉捷預計可于9月開始供種，產能約為3~4萬套/月。荷蘭方面農業(yè)部已于6月底7月初前往考察，具體復關時間尚不確定。因此整體上引種依然處于受限狀態(tài)，預計全年祖代雞引種量約30萬套。

引種斷檔帶來產能去化逐步顯現(xiàn)，雞價三季度將迎來確定性上漲。根據(jù)協(xié)會最新數(shù)據(jù)，截止第29周祖代種雞總存欄量100.85萬套，同比下降32%，周降幅達1.11%。監(jiān)控企業(yè)父母代種雞總存欄降至2178.66萬套，周降幅達5.55%。其中在產存欄1279.68萬套，周環(huán)比下降3.96%，后備存欄898.98萬套，環(huán)比下降7.72%。分析認為，去年祖代雞引種斷檔帶來的產能的去化開始逐步體現(xiàn)，預計在產祖代雞存欄下降的大趨勢將持續(xù)到今年12月份(祖代雞引種斷檔期為去年12月份至今年6月份，對應今年6月-12月無新增在產祖代雞)。父母代種雞存欄方面，由于2015年在產祖代雞7月份開始加速下行，考慮強制換羽預計16年三季度傳導到在產父母代存欄，且前期雞苗價格的調整也將使得養(yǎng)殖戶加速淘汰強制換羽和老齡雞，預計后期父母代雞存欄也將進入快速下滑期。疊加三季度需求旺季經(jīng)銷商補庫存帶來的傳導，雞價三季度有望迎來確定性上漲。

禽流感概念股：普萊柯、瑞普生物、魯抗醫(yī)藥、海王生物、華蘭生物、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、達安基因、萊茵生物、金宇集團、白云山 、天壇生物、廣州藥業(yè)、兩面針、以嶺藥業(yè)、仟源制藥、普洛股份、國藥一致。