隨著(zhù)市場(chǎng)對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費金融認可度的提升，以及消費金融自身業(yè)務(wù)模式的成熟，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在中國或將迎來(lái)史無(wú)前例的爆發(fā)期。

據日前艾瑞咨詢(xún)等機構聯(lián)合發(fā)布的《中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)研究報告》預計，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規模將在2019年上升至3萬(wàn)億元以上。但是，值得關(guān)注的是，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還未接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，風(fēng)控弱是一大弊端。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國仍處于起步階段，缺失完善的監管和法律約束，行業(yè)面臨的風(fēng)險與其發(fā)展速度也成正比。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)口大張

據日前艾瑞咨詢(xún)等機構聯(lián)合發(fā)布的《中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)研究報告》預計，未來(lái)幾年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規模將保持高速增長(cháng)，2019年可達到3.398萬(wàn)億元。廣發(fā)銀行發(fā)布的《中國個(gè)人消費性貸款調研報告》則披露，中國消費金融市場(chǎng)正在進(jìn)入爆發(fā)期，未來(lái)5年市場(chǎng)容量將以每年20% 的增速擴張。

而品牌寶近日發(fā)布的《2016年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展研究報告》則具體分析了當前互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)現狀。網(wǎng)民的高速增長(cháng)和互聯(lián)網(wǎng)對傳統經(jīng)濟的滲透成就了當下的互聯(lián)網(wǎng)金融消費局面，其中電子商務(wù)、房產(chǎn)等領(lǐng)域的增長(cháng)尤為明顯。另外，消費金融服務(wù)正呈現出多元化發(fā)展趨勢，校園、農村、教育等領(lǐng)域的普及度日益上升。

從全球范圍看，結合互聯(lián)網(wǎng)高效性、規模化、普惠性的優(yōu)勢，實(shí)現金融資源更有效配置已是大勢所趨，但是由于各國的金融體系和發(fā)展路徑略有不同，也就形成了大相徑庭的互聯(lián)網(wǎng)金融格局。譬如，在美國，強大的傳統金融體系下，獨立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)生存空間較小，只能在傳統企業(yè)涉及不到的新領(lǐng)域里發(fā)展。同時(shí)，美國的P2P借貸平臺受SEC的嚴格監管，典型的例子是LendingClub(LC)。而在中國，互聯(lián)網(wǎng)消費金融井噴從一定角度而言也與監管不成熟脫不開(kāi)干系，數字攀高的背后，隱憂(yōu)尚存。

電子商務(wù)成穩健增點(diǎn)

未來(lái)幾年，電子商務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域中的領(lǐng)先地位難以動(dòng)搖。品牌寶報告顯示，我國電商年交易規模呈階梯狀上升趨勢，到2018年將達7.5萬(wàn)億元。目前，電子商務(wù)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融消費場(chǎng)景中的占比為33.30%，保持著(zhù)主力優(yōu)勢。

此外，值得關(guān)注的是，2016年政府工作報告中也明確表述，在全國開(kāi)展鼓勵消費金融機構創(chuàng )新消費信貸金融公司試點(diǎn)，產(chǎn)品無(wú)論是銀行信用卡中心、消費金融公司、電商平臺，還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都將成為擴大內需的著(zhù)力點(diǎn)。得到政府的大力支持或將是互聯(lián)網(wǎng)消費金融前景空前的又一大信號，互聯(lián)網(wǎng)消費金融也正向“正規軍”邁進(jìn)。

風(fēng)控是發(fā)展首要

網(wǎng)絡(luò )交易過(guò)程中產(chǎn)生的大數據是隱形財富。以電商交易來(lái)說(shuō)，買(mǎi)家的購買(mǎi)行為、興趣及支付數據，賣(mài)家的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)數據等都有助于企業(yè)發(fā)掘更大的商業(yè)價(jià)值；再如房產(chǎn)消費場(chǎng)景中，網(wǎng)購分期、房租分期等基于互聯(lián)網(wǎng)的小額、分散的消費金融需求得到釋放，皆打破了銀行等金融機構受制于風(fēng)控體系的局限。

市場(chǎng)的高速發(fā)展也伴隨著(zhù)風(fēng)險的膨脹。消費金融的欣欣向榮背后是亂象叢生，大量新來(lái)者進(jìn)入次級信貸領(lǐng)域，不斷造成行業(yè)壞賬率高、跑路頻發(fā)等風(fēng)險事件。現階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，惡意騙貸、卷款跑路等問(wèn)題凸顯。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準入門(mén)檻低和缺乏監管，成為了不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。

金融企業(yè)是立足互聯(lián)網(wǎng)數據產(chǎn)生的，基于海量用戶(hù)的大數據風(fēng)控是橫亙在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)腳下的門(mén)檻。如何邁過(guò)這道坎？首先，政府扶持的同時(shí)應加強監管。人民銀行貨幣政策委員會(huì )前委員李稻葵曾表示：只要實(shí)質(zhì)是金融活動(dòng)，就應該按照現有的金融法規納入監管范疇，而不是“放任自由，出了事再說(shuō)”。其次，企業(yè)本身應在風(fēng)控體系中花心思。這方面美利金融的一些舉措極具參考價(jià)值：引入大量先進(jìn)風(fēng)控技術(shù)，創(chuàng )建符合消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展的較為完善的大數據交叉驗證風(fēng)控體系。

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