近日以來(lái)，核電板塊走勢良好，市場(chǎng)人士認為，這是由于該板塊基本面出現拐點(diǎn)的原因。近期，該板塊中，科新機電、科泰電源、江蘇神通、東方鋯業(yè)等都有不錯表現。

據報道，近期有部分核電設備企業(yè)表示收到招投標邀請函；此外，業(yè)內人士預計，核電十三五規劃有望近期發(fā)布。東吳證券認為，核電訂單拐點(diǎn)邏輯兌現，彈性將來(lái)自于內陸重啟+海外訂單超預期招投標。

核電利好不斷

安信證券發(fā)布研報表示，經(jīng)其驗證核實(shí)，核電部分裝備企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始陸續收到招投標邀請函，下半年核電機組招標重啟成確定之事。

此外，中國核電會(huì )議通過(guò)了《公司2016年度投資計劃》2016年擬投資總額為314億元，用于核電建設項目、核電前期及廠(chǎng)址開(kāi)發(fā)、基建改造項目和其他配套項目。同時(shí)，西屋電氣稱(chēng)預計從現在到2050年底，將會(huì )有1萬(wàn)億美元的支出投入中國核電市場(chǎng)。國內核電重啟給相關(guān)核電設備帶來(lái)萬(wàn)億需求藍海。此外，中核廣核的技術(shù)融合已經(jīng)完成，今年招標將主打華龍一號機組，同時(shí)AP1000 冷試順利通過(guò)，熱試結果預計于年內揭曉。

與此同時(shí)，我國核電走出去步伐加快進(jìn)行，今年以來(lái)我國和羅馬尼亞、蘇丹等國家簽訂核電備忘錄或框架協(xié)議，海外訂單后續有望放量。巴基斯坦卡拉奇三號機組將于6月澆筑第一罐混凝土，中法在英造全球造價(jià)最高核電站獲歐盟批準，國內核電技術(shù)與設備將向發(fā)達國家出口，國內核電裝備企業(yè)已邁開(kāi)走向國際市場(chǎng)的步伐，行業(yè)增長(cháng)空間廣闊。

訂單拐點(diǎn)今年兌現

東吳證券認為，上述種種跡象顯示，2016年核電訂單拐點(diǎn)的邏輯得到驗證。預計核電的十三五規劃的大致規劃目標：僅考慮沿海規劃，到2020年，核電裝機達到在運5800萬(wàn)千瓦，在建3000萬(wàn)千瓦(共新開(kāi)工40個(gè)核電站，對應投資5000億元左右)。而2015年底的總裝機規模為4800萬(wàn)千瓦左右，換而言之未來(lái)五年要完成4000萬(wàn)千瓦的裝機規模，對應每年新開(kāi)工6-8個(gè)項目 ，復合增長(cháng)率是8%-10%。推薦應流股份、臺海核電、南風(fēng)股份、江蘇神通。

安信證券指出，根據目前在建機組成本計算，國內核電設備生產(chǎn)商到2020 年的市場(chǎng)空間預計可達1988億元，年復合增長(cháng)率約10%，我國核電裝備將迎來(lái)快速增長(cháng)。國內核電設備設計與生產(chǎn)實(shí)行嚴格的審核制度和許可證制度，進(jìn)入壁壘高，一般在每個(gè)細分領(lǐng)域具有核電設備一級生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)不超過(guò)三家。核電裝備生產(chǎn)企業(yè)取得核電裝備生產(chǎn)資質(zhì)后進(jìn)入軍工設備生產(chǎn)的壁壘較低，有望為核電裝備企業(yè)帶來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。首推臺海核電，公司核電業(yè)務(wù)占比高、彈性大，主管道市場(chǎng)份額50%，今年上半年主泵泵殼交付12臺，下半年預計持續。公司積極布局核電消耗件和堆內構件，未來(lái)將成一體化供應商；其次關(guān)注：通裕重工，應流股份、久立特材、中核科技等。

核電概念股：中國核電、上海電氣、上海機電、臺海核電、海陸重工、盾安環(huán)境、江蘇神通、浙富控股、特變電工、中核科技、佳電股份、蘭石重裝、中國核建。