區塊鏈的確很熱 但是它到底創(chuàng )造了什么價(jià)值?
matthew 2016.06.06 00:31 區塊鏈概念股
發(fā)展了多年的 FinTech 在各國已經(jīng)面臨著(zhù) “雙向悖反” 的狀況。一方面市場(chǎng)的熱情不減,行業(yè)投融資規模有增無(wú)減,2015年 行業(yè)融資規模相對 2014年 就增長(cháng)了 60%,各國政府也在積極地扶持、推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展;另一方面,創(chuàng )新所帶來(lái)的風(fēng)險也被行業(yè)和政府注意到,并采取了以 “規范引導” 為主旨的監管方式。2016年,FinTech 將如何在 “悖反” 的境況下走下去,各細分領(lǐng)域又將呈現怎樣的狀況。
我們總結了 10 位全球 FinTech 領(lǐng)域最有影響力的權威人士的最新言論,推出 “2016FinTech 發(fā)展趨勢” 系列專(zhuān)題。從此出發(fā),為市場(chǎng)對 2016年FinTech 的趨勢判斷提供認識基礎。
我們認為,區塊鏈被熱捧,雖然他的發(fā)明者身份依然撲朔迷離。這個(gè)時(shí)代的人對待區塊鏈的態(tài)度,就像電燈被發(fā)明時(shí)的人看到夜晚點(diǎn)亮的燈泡那樣。“我們終于可以活著(zhù)經(jīng)歷一次改變時(shí)代的 ‘革命’ 了。” 但是,專(zhuān)家說(shuō)區塊鏈現在還只是個(gè)概念,離創(chuàng )造價(jià)值的日子還遠的很。
觀(guān)點(diǎn)一:被熱捧的區塊鏈離產(chǎn)生價(jià)值的日子還遠
區塊鏈如同他的發(fā)明者——中本聰的身份一樣,撲朔迷離。普通人對區塊鏈的理解,也是一鱗半爪,難以觸及核心。但是,這并不妨礙業(yè)界對它的熱情。“區塊鏈” 技術(shù)去中心化存儲、信息高度透明、無(wú)法篡改等特點(diǎn),讓業(yè)界對它寄予厚望,并稱(chēng)它是 FinTech 真正能發(fā)揮 “顛覆” 作用的技術(shù),是未來(lái)金融業(yè)的基礎設施。
不過(guò),專(zhuān)家們卻認為區塊鏈要真正發(fā)揮作用還有待時(shí)日,因為市場(chǎng)和社會(huì )對區塊鏈的接受還有限,更多是限于跟區塊鏈關(guān)系比較緊密的金融等領(lǐng)域。而且,就算是在金融領(lǐng)域,例如數字貨幣的發(fā)行等,區塊鏈也只是眾多選擇中的一種。不過(guò),他們也認為 2016年 是區塊鏈開(kāi)始被實(shí)驗和應用的起點(diǎn)之年,區塊鏈技術(shù)遠期將帶來(lái)的變化也不應該被低估。
國際上許多大型銀行也以各種形式在區塊鏈領(lǐng)域開(kāi)展一系列探索:
研發(fā):花旗銀行、瑞銀、紐約梅隆銀行等已相繼成立研發(fā)實(shí)驗室,重點(diǎn)圍繞支付、數字貨幣和結算模式等方面測試區塊鏈的應用,有的還擴大到其員工內部系統中測試。
投資合作: 2015年 以來(lái),許多跨國大型金融集團紛紛以創(chuàng )投形式進(jìn)入區塊鏈領(lǐng)域,比如高盛聯(lián)手其他投資公司向比特幣公司 Circle 注資 5000 萬(wàn)美金,西班牙對外銀行通過(guò)旗下子公司以股權創(chuàng )投方式參與了 Coinbase 的 C 輪融資,巴克萊銀行在技術(shù)孵化和加速器項目中與區塊鏈初創(chuàng )公司合作,澳大利亞聯(lián)邦銀行和開(kāi)源軟件 Ripple 合作組隊,創(chuàng )建了一個(gè)在其子公司之間互相支付轉賬的區塊鏈系統等。
Case
1
一個(gè)典型的例子就是 R3 CEV,截至 2015年11月 底,這個(gè)由金融技術(shù)公司 R3 創(chuàng )建的企業(yè)已有美國銀行、巴克萊銀行、花旗銀行、匯豐銀行和高盛等 30 家跨國銀行集團參與,主要致力于金融領(lǐng)域區塊鏈的開(kāi)發(fā)應用以及制定行業(yè)標準和協(xié)議。
這些金融巨頭真正感興趣的首先是區塊鏈技術(shù)如何提升經(jīng)營(yíng)效率并縮減成本。區塊鏈可以簡(jiǎn)化并自動(dòng)化大量手工金融服務(wù)流程,大幅縮短交易時(shí)間、降低交易成本。而中國的平安銀行也在今年正式加入 R3。
2
區塊鏈初創(chuàng )公司 Stampery 的目標是為用戶(hù)提供生成安全、可靠和無(wú)可辯駁的存在性證明服務(wù)以及保證用戶(hù)的文件和數字通信的完整性。它實(shí)現該目的的手段是利用區塊鏈技術(shù)解決數據的認證問(wèn)題,該技術(shù)允許個(gè)人和公司證明任何類(lèi)型的數據,生成精確、可靠和不可更改的存在性證明。
Stampery 還開(kāi)發(fā)出了解決可擴展性問(wèn)題的解決方案,可實(shí)現幾秒驗證數百萬(wàn)份文件。可擴展性解決方案還允許 Stampery 技術(shù)與其他擁有大量用戶(hù)的服務(wù)相結合,例如已經(jīng)有了 5 億人使用的 Dropbox。
3
ShoCard 是一款電子身份證 App,通過(guò)將用戶(hù)的個(gè)人信息儲存在區塊鏈中,ShoCard 在用戶(hù)需要進(jìn)行身份驗證時(shí)進(jìn)行授權,從而訪(fǎng)問(wèn)已經(jīng)存在于區塊鏈里的信息,達到身份驗證的目的。
用戶(hù)可以操作個(gè)人在 ShoCard 內儲存的信息,當創(chuàng )辦一個(gè) ShoCard 的時(shí)候,只需要掃描你的證件,進(jìn)行電子簽字,然后 ShoCard 將同時(shí)生成私鑰和公鑰,記錄在你的個(gè)人信息中,以供未來(lái)使用。
權威觀(guān)點(diǎn):
- Identitymanagement startups built on consensus ledger tech break out.——Pascal Bouvier
- ConsensusLedger focused startups experiment with property rights.——Pascal Bouvier
- Blockchaintechnology is one of the best examples of Bill Gates’ maxim that we overestimatethe change that will occur in the next 2 years, but underestimate the changethat will occur in the next 10 years. There is no doubt blockchain will haveprofound effects on financial services, but it will take time for the benefitsto crystallise.Right now, there are millions of people experimenting with thetechnology, but only gradually will they determine the right use cases to applythe technology to, establish standards and protocols, and form the consortianeeded to generate massive efficiency gains. In 2016, the concept of “Blockchain-as-a-service”, or blockchain platforms, will become prominent, as away for third parties like Microsoft to help banks overcome the skillsshortages and reduce the costs of innovating with the blockchaintechnology.——BenRobinson
- Bitcoinwill have a great year while the blockchain will still be confined to researchprojects.? The popularity of bitcoin willtake off internationally as solid use cases start to emerge.? However, many bitcoin startups will struggleto raise Series A rounds and will be forced to pivot or merge.? The blockchain will continue to be popularamong banks, but the real action will be confined to research and won’ t reachlarge-scale production environments this year.——Sonny Singh
- Blockchain as aService (BaaS) will gain steam, and the foundations will be laid for a decadelong process of disruption.-MS
- BanksWill Start Leveraging Blockchain Technology: 2015 was the year of experimentingwith the blockchain. 2016 will be the year when banks start taking theirblockchain experiments out for a spin. That may not lead to a customer-facingproduct built on the blockchain, but there are a number of internal use casesfor blockchain technology that banks have been experimenting with. Some ofthese experiments will see limited rollouts next year that could be expanded toother teams or applications if a limited release proves successful.-PS
觀(guān)點(diǎn)二:分拆后的 PayPal 今年將迎來(lái)大爆發(fā)
專(zhuān)家認為,2016 將是 PayPal 爆發(fā)的一年。2015年 從 eBay 分拆出來(lái),獨立上市后,PayPal 沒(méi)有停止 “收割” 的腳步,先后收購了 Xoom 、Venmo 和 Braintree ,加速布局移動(dòng)支付等領(lǐng)域,穩定了它全球支付領(lǐng)先者的地位。
但另有一些專(zhuān)家則認為,Paypal 在 2016 將會(huì )成為熱門(mén)的收購目標,已有不少機構對收購 PayPal 表現出濃厚興趣。不過(guò),兩者并不沖突,不管是科技領(lǐng)域還是金融領(lǐng)域,專(zhuān)家們認為 PayPal 都有可能迎來(lái)大發(fā)展。
說(shuō)到 PayPal,避不開(kāi)支付寶,都是做在線(xiàn)支付,PayPal 與支付寶的區別在哪?總結起來(lái),有以下一些關(guān)鍵點(diǎn):
1?面向市場(chǎng)不同
PayPal 支持全球通用貨幣結算,目前支持 26 種貨幣,就是沒(méi)有人民幣;而支付寶只支持人民幣。這可能是兩者最明顯的不同,因為使用地域不同,兩者并不構成正面競爭。
2?商業(yè)模式不同
PayPal 的主要收入來(lái)源于昂貴的手續費,而支付寶的價(jià)值則主要來(lái)自于資金沉淀和數據積累。
3?產(chǎn)品設計不同
從設計邏輯和核心基因來(lái)說(shuō),PayPal 更接近于信用卡,而支付寶更接近于儲蓄卡。
漲知識
-Xoom,一家美國的在線(xiàn)國際匯款服務(wù)商,于 2015年 被 PayPal 收購
-Venmo,一家美國的小額轉賬支付應用,以做 AA 轉賬起家,于 2013年 被 Braintree 收購。
– Braintree,一家美國的移動(dòng)支付公司,于 2014年 被 PayPal 收購
權威觀(guān)點(diǎn):
- We think that PayPal will be a primary acquisition target in the 2ndhalf of 2016. PayPal went publicon the 18th of July, 2015. There is a taxdisadvantage in the United States in case a company is acquired within one yearof its IPO. We think that as soon as the tax disadvantage expires PayPalbecomes a prime target for investors with cash on hand. PayPal is the onlyde-facto global real time payment infrastructure and wallet (besides Bitcoin)——David Gyori
觀(guān)點(diǎn)三:智能投顧的應用關(guān)鍵在于 “獲得信任”
關(guān)于未來(lái)的預測,是人類(lèi)永恒的話(huà)題,從擲骰子中研究出 “概率論” 后,關(guān)于預測的問(wèn)題取得了長(cháng)足的進(jìn)步。但自此之后,在未來(lái)預測的道路上人類(lèi)一直在 “理論領(lǐng)域” 糾纏不清。這一次,alphago 在圍棋上戰勝李世石,似乎有望將人類(lèi)對未來(lái)的預測提升到物理層面,預測時(shí)的計算能力呈幾何倍數增長(cháng)。
各個(gè)行業(yè)為此歡欣鼓舞,金融行業(yè)作為一個(gè)長(cháng)期與數字打交道的行業(yè),表現的尤為突出。其中,利用人工智能來(lái)做出投資決策的智能投顧尤其被看好。目前,已經(jīng)有不少 FinTech 公司在這方面進(jìn)行了創(chuàng )業(yè)。
但也有專(zhuān)家預測智能投顧短期內前景并不明確,因為目前的智能科技并不能賦予 “機器投顧” 更準確專(zhuān)業(yè)的分析能力,相對于與專(zhuān)業(yè)人士直接面對面的交流,機器在獲得信任上不占優(yōu)勢。
也有專(zhuān)家認為投顧行業(yè)必將被數字化,智能投顧將取代專(zhuān)業(yè)人士在小額短期批發(fā)式理財投資方面的作用,這一取代也將擴大這一領(lǐng)域的規模。但是,在高端投資理財方面,他們認為專(zhuān)業(yè)人士的作用暫時(shí)不會(huì )被人工智能取代,所以智能投顧行業(yè)最可能的格局是 “機器+人”。
據美國花旗銀行發(fā)布的報告顯示,在短短兩年時(shí)間里,機器人投資顧問(wèn)在美國所管理的資產(chǎn)從 2012年 的幾乎為零迅速增加,而且這種服務(wù)的受歡迎度正在日益上升。報告預測,未來(lái) 10年 內,機器人顧問(wèn)管理的資產(chǎn)將會(huì )呈現出指數級增長(cháng),總額將達 5 萬(wàn)億美元。目前美國機器人理財顧問(wèn)管理的理財產(chǎn)品運作規模已超過(guò) 500 億美元,而國內至少已有 30 余家第三方財富管理公司展開(kāi)相關(guān)探索,有 10 余家互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)發(fā)出相關(guān)智能投顧軟件。
在中國,投顧軟件有獨立的第三方智能投顧平臺,如彌財;有傳統金融機構的智能化升級產(chǎn)品,如平安集團最新版本的平安一賬通;也有互聯(lián)網(wǎng)財富管理應用,如百度股市通、螞蟻聚寶、微眾銀行 4.0。
最近,華泰證券擬出資 8 億美元競購美國資產(chǎn)管理軟件生產(chǎn)商 AssetMark,這家公司已經(jīng)為超過(guò) 7.5 萬(wàn)投資顧問(wèn)和投資者提供服務(wù)。
智能投顧具有對市場(chǎng)變化反應緩慢、同質(zhì)化等缺點(diǎn)。這個(gè)缺點(diǎn),在國內 “追漲殺跌” 的情況下,對于風(fēng)險較難控制。此外,國內監管對其發(fā)展有著(zhù)限制,《證券、期貨投資咨詢(xún)管理辦法》中有明確的條款,“證券、期貨投資咨詢(xún)機構及其投資咨詢(xún)人員,不得從事下列活動(dòng):(一)代理投資人從事證券、期貨買(mǎi)賣(mài)”。另有明確規定,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺投資需要先有產(chǎn)品再有資金,不然涉及資金池和非法集資。
互聯(lián)網(wǎng)券商 TradeKing 推出了一個(gè)名為 “TradeKing 顧問(wèn)” 的網(wǎng)絡(luò )咨詢(xún)平臺。這個(gè)平臺將會(huì )提供由伊博森投資顧問(wèn)公司 (Ibbotson Associates) 管理的 10 種不同的投資證券組合:五大核心投資組合,覆蓋不同的風(fēng)險承受力——保守型、中度型、中度增長(cháng)型、積極型和積極增長(cháng)型;以及五種主動(dòng)管理的動(dòng)量投資組合。
權威觀(guān)點(diǎn):
- Wehear a lot about ‘roboadvisors’ taking away jobs from human bankers. Contraryto the popular belief, we don’ t think that robots will take jobs away fromhumans, but rather augment them. This is the ‘robot and advisor’ conceptinstead of the ‘roboadvisor’ one. We believe that the first segments penetratedby the ‘robot and advisor’ concept will be premium and private banking as wellas wealth-management.——David Gyori
- We believe that in 2016 the industry will pivot to talking more about the bionicadvisor than the roboadvisor. In 2015, the industry became very excited aboutroboadvisors: automated, algorithm-based portfolio management services. As ameans to reduce fees and democratise asset management, roboadvisors represent amajor structural shift.However, combining roboadvisors with professional assetmanagers represents an opportunity to do the same, but with better performance– the algorithm makes the selections but is guided by an asset manager’ sinformed convictions.——Ben Robinson
觀(guān)點(diǎn)四:FinTech 領(lǐng)域女性將頂半邊天
金融業(yè)一直不是女性職業(yè)的主戰場(chǎng),但 2015年,英國財政部任命了兩位女性擔任與金融科技相關(guān)的兩個(gè)重要職位。專(zhuān)家預測,在未來(lái),可能會(huì )有更多女性在 FinTech 領(lǐng)域發(fā)揮更重大的作用。從用戶(hù)的角度來(lái)講,占半邊天的女性也都會(huì )用到金融,但是多項統計顯示,目前 FinTech 用戶(hù)性別卻明顯不成比例。這種不呈比例的狀況,是否潛藏著(zhù)重要的機會(huì )呢?
美國的 LearnVest 是一家專(zhuān)門(mén)針對女性理財的創(chuàng )業(yè)公司。由于公司許多高層管理者為女性,LearnVest 創(chuàng )立之初專(zhuān)門(mén)針對女性市場(chǎng)進(jìn)行了調查,發(fā)現家庭中大部分的財務(wù)大權由女性掌管,但這些女性卻沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的理財知識。
LearnVest 于是決定專(zhuān)注女性細分市場(chǎng)。LearnVest 提供三種服務(wù):免費的財務(wù)管理軟件、理財知識教育和三擋不同收費的理財咨詢(xún)。這三項服務(wù)中,財務(wù)管理軟件和理財知識平臺最受歡迎,平均每月使用者超過(guò) 140 萬(wàn)名。
權威觀(guān)點(diǎn):
- Following Eileen Burbidge and Harriet Baldwin’ s appointments this year to Fintech-related roles in HM Treasury, we expect to see more women taking prominent roles in the industry. We hope to see firms engaging more actively with female customers, to correct today’ s gender imbalance in the Fintech customer base. Women have to make international payments, women have to put their money somewhere – but today far fewer women than men are using Fintech. We recognise the number of journalists writing about Fintech seems to be balanced in favour of women! –NH
權威專(zhuān)家
區塊鏈概念股:萬(wàn)向錢(qián)潮、恒寶股份、國民技術(shù)、新開(kāi)普、新國都、海立美達、恒生電子、飛天誠信、御銀股份、贏(yíng)時(shí)勝。
區塊鏈概念股
那么問(wèn)題來(lái)了:最值得配置的區塊鏈概念股是哪只?即刻申請進(jìn)入國內首個(gè)免費的非公開(kāi)主題投資交流社區概念股論壇參與討論!
申明:本文為作者投稿或轉載,在概念股網(wǎng) http://m.qdjiwuji.com/ 上發(fā)表,為其獨立觀(guān)點(diǎn)。不代表本網(wǎng)立場(chǎng),不代表本網(wǎng)贊同其觀(guān)點(diǎn),亦不對其真實(shí)性負責,投資決策請建立在獨立思考之上。