核電行業(yè)五大催化劑正在驗證過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注核電十三五規劃、內陸核電政策以及走出去進(jìn)展。

　　核電大單超預期

　　10月21日，中國廣核集團和法國電力集團宣布，就共同修建和運營(yíng)英國薩默塞特郡的欣克利角C核電站達成戰略投資協(xié)議。這是中國對西方核能設施進(jìn)行的首次大筆投資，標志著(zhù)中國核電(601985,股吧)產(chǎn)業(yè)在發(fā)達國家市場(chǎng)實(shí)現了“零的突破”，“華龍一號”正式走出去。

　　根據協(xié)議，中廣核主導的中方聯(lián)合體和法電集團將分別占該核電站項目股份的33.5%和66.5%。雙方將共同出資在欣克利角C核電站建設兩臺歐洲壓水式核電機組。據悉，項目第一期的建造成本預計將達180億英鎊（約合280億美元）。

　　業(yè)內專(zhuān)家表示，這是一個(gè)互利共贏(yíng)的示范項目，將有利于對外展示中國自主核電技術(shù)，助推中國制造走向世界，是具有里程碑意義的核協(xié)議。

　　其中，符合預期的是：中廣核牽頭的中方聯(lián)合體和法電共同投建英國欣克利角C核電項目，方案為2臺EPR技術(shù)核電機組，中法股份占比分別為33.5%和66.5%；超預期的是：除了欣克利角C項目，還簽署了協(xié)議共同推進(jìn)塞茲威爾C 和布拉德維爾B兩大后續核電項目，其中塞茲威爾C仍采用EPR技術(shù)，中法股權比例20%和80%；布拉德維爾B項目擬采用“華龍一號”技術(shù)，中廣核主導，中法股權比例66.5%和33.5%。中國核電技術(shù)進(jìn)入西方發(fā)達國家首獲突破！

　　2015迎來(lái)核電產(chǎn)業(yè)的復興元年

　　2011年日本福島核電站泄漏事故后，各地核電發(fā)展幾乎陷于停滯，火電依舊廣泛使用，太陽(yáng)能、風(fēng)力、水力發(fā)電崛起。然而，水電受環(huán)境破壞、容量有限等因素限制，風(fēng)電受持續性不足、輸電損耗大、成本高企等因素限制，難以完全替代。因此，核電必將挺起支撐起中國電力需求的重任。

　　從國別對比來(lái)看，目前，我國已成為世界最大的能源生產(chǎn)國和能源消費國，然而，中國核能發(fā)電占電力供應的比例遠低于歐美發(fā)達國家。多個(gè)歐洲國家的能源供給高度依賴(lài)核電，相比我的在各核電國家中處于較低的水平。擁有更多清潔的核電，是保障能源安全和應對氣候變化的捷徑。目前我國核電核電發(fā)電量占比不到3%，遠低于世界平均水平10.2%，核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展想象空間巨大。與此同時(shí)，核電作為我國高端科技業(yè)的代表，在海外發(fā)展前景也日益明朗。數據顯示，2015-2030年間海外將新建約160座核電站，新增投資將達15000億美元，海外市場(chǎng)商機巨大，我國核電技術(shù)與設備海外輸出趨勢也不斷加強。

　　內陸核電產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)上仍正處于沉寂之中，不過(guò)，爆發(fā)指日可待。已經(jīng)進(jìn)入倒計時(shí)。

　　今年以來(lái)核電產(chǎn)業(yè)的大事表已經(jīng)可以初見(jiàn)端倪：國家核安全局在今年1月份發(fā)布的《核安全文化政策聲明》顯示，中國已經(jīng)成為世界最大的核技術(shù)利用國家之一；4月24日，中國核能行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布一項內陸核電安全環(huán)境研究成果稱(chēng)，中國內陸核電廠(chǎng)的安全性是有保障的。近日，國家能源局核電司表示，內陸地區建設核電的調研報告已完成，將呈報中央等待最后決定，預計在能源“十三五”規劃中得到明確。第四季度，如果核電行業(yè)重磅利好能夠如期出臺，基本可以斷定：我國核電產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)黃金時(shí)代。

　　這樣的力度與緊湊程度，非常少見(jiàn)。歷史上可以媲美這次的重大題材，主要有奧運會(huì )題材、滬港通題材、高鐵題材、互聯(lián)網(wǎng)金融題材這幾次大的題材炒作行情。此次核電題材或許能復制它們的上漲軌跡。

　　在國內外發(fā)展利好的環(huán)境下，預計到2020年，我國核電設備產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)至少3000億元市場(chǎng)需求，國家電投、中國核電、上海電氣、東方電氣(600875,股吧)、南風(fēng)股份(300004,股吧)等產(chǎn)業(yè)鏈公司將獲利好。

　　核電爆發(fā)的驅動(dòng)因素

　　一個(gè)板塊的爆發(fā)，除了優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)前景，需還要強有力的驅動(dòng)因素。

　　此前，有券商指出，2015年核電有望迎來(lái)眾多催化劑，應持續后續五大要點(diǎn)：（1）核電“十三五”規劃預計下半年出臺；（2）內陸核電“十三五”是否放開(kāi)（概率較大）；（3）中國核建、國電投A股上市進(jìn)程；（4）核電新開(kāi)工項目陸續推出；（5）海外出口。

　　此番中國核電產(chǎn)業(yè)在發(fā)達國家市場(chǎng)實(shí)現了“零的突破”，正是其中“海外出口走出去”催化劑的驗證。核電行業(yè)五大催化劑正在驗證過(guò)程中，后續可重點(diǎn)關(guān)注核電“十三五”規劃、內陸核電政策:

　　驅動(dòng)因素一：核電扶持政策不斷升溫目前國家對于核電的發(fā)展戰略已經(jīng)由“適度發(fā)展”轉變?yōu)椤鞍踩咝Оl(fā)展階段”，核電已經(jīng)成為全國今后電源結構調整的主攻方向。在2030年之前成為在核電站發(fā)電能力和運行數量上超過(guò)日美兩國的世界最大“核電強國”。

　　驅動(dòng)因素二：“十三五”規劃推出在即，內陸核電站面臨重啟

　　近期，中國工程院、中國核能行業(yè)協(xié)會(huì )近期對整個(gè)內陸核電站的廠(chǎng)址進(jìn)行調研，明確內陸核電站安全性是否符合開(kāi)工建設的要件，調研已形成報告上報給國務(wù)院，獲批后或成為內陸核電站開(kāi)工的信號；

　　核電企業(yè)和地方政府對于內陸核電站態(tài)度積極。至今有十多個(gè)省份提出要發(fā)展核電，已完成初步可行性研究報告審查的核電廠(chǎng)址有31個(gè)。湖南桃花江核電站、湖北咸寧大畈核電站、江西彭澤核電站已獲得發(fā)改委批準，等待中央指令。

　　核電概念股：丹甫股份、應流股份、中國核電、久立特材、浙富股份、上海電氣、南風(fēng)股份。

核電概念股：中國核電、上海電氣、上海機電、臺海核電、海陸重工、盾安環(huán)境、江蘇神通、浙富控股、特變電工、中核科技、佳電股份、蘭石重裝、中國核建。